2019年12月20日,期货日报网:从点到面最终连成片农产品市场盛开“期货花”——郑商所农产品部举办2019年农产品“产业基地”座谈及评审会
  发布日期:2019-12-23  访问次数:

  期货日报网讯 有一句古话讲的好,“穷则独善其身,达则兼善天下”。今天,用这句话来对比我国期货市场特别是郑商所农产品期货品种市场的发展与功能发挥则比较恰如其分。

  12月13日,郑商所农产品部举办了2019年农产品“产业基地”座谈及评审会,来自全国各地的涉农产业企业、期货公司、投资机构的近百名代表参加了“产业基地”座谈及评审会,涉及白糖、菜系、棉花、棉纱、苹果、小麦产业的生产加工、储备销售、贸易及投资等的21家“产业基地”代表进行了演讲。

  期货日报记者综合分析“产业基地”座谈及评审会的信息发现,经过近27年的稳定发展,我国期货市场特别是农产品期货市场在经济领域的地位越来越重要,对不同产业的引领力越来越大,运用期货、期权工具与市场平台较好的典型涉农龙头企业已经实现了从点到面的发展,当前正在连成片,并让我国农产品市场盛开出了“期货花”。

  “穷则独善其身,达则兼善天下”

  1993年5月28日,郑商所成功推出了标准化期货合约,实现了由现货交易起步向期货市场发展的目标,被誉为我国发展市场经济的里程碑、改革开放的“报春鸟”。随后,1994年国家对期货市场进行第一次规范整顿,1998年8月国务院又对全国14家期货交易所进行整顿和撤并,最终只在上海、郑州和大连保留三家期货交易所,期货交易的品种由35个压缩到12个,郑商所保留绿豆、小麦、红小豆、花生仁4个品种,由于当时红小豆、花生仁品种还没有挂盘交易,绿豆品种保证金提高到了20%,实际上暂停了交易,最困难时期郑商所只有小麦一个品种在交易。

  近年来,国内期货与期权市场发展很快,上市品种已达70多个,其中在郑商所上市的很多农产品实现了产业链上市品种的完善,棉花、白糖还上市了期权品种,市场功能发挥的越来越充分,产业企业特别是龙头企业的示范效应显著。

  不过,酒香也怕巷子深。为了加强对广大投资者与机构的产业知识教育工作,促使投资者、投资机构等深入了解产业,提升对上市农产品品种地区资源禀赋和发展需求的了解,促进“保险+期货”等创新业务在棉花、白糖、苹果产区的推广,搭建产业与金融市场对接的桥梁,推动产业转型升级,推动现货市场与期货市场融合,帮助相关企业和投资者及时把握产业发展趋势和市场变化特征,郑商所多年来不断推出运用期货、期权工具与市场平台较好的典型涉农龙头企业供市场学习。刚开始是单个品种独家企业的典型案例推送,后来是一个品种产业链上数家企业的典型案例推荐,如今是多个品种跨市场、跨产业等的典型案例推广。真的是做到了“达则兼善天下”。

  目前,单就郑商所农产品期货市场而言,已实现了从单一粮食期货品种向农产品期货市场的重大转变。而随着尿素期货的上市,又开启了由农产品期货市场向农产品期货市场体系转变之路。从已上市的农产品品种的市场属性来分析,这些品种的金融属性、生物燃料属性和短期融资、规避风险等特征日益显现,很多金融机构如券商、信托公司、商业银行、资产管理公司、基金等已紧锣密鼓地参与到市场中来,涉农企业融入期货、期权市场已是大势所趋。而在郑商所的大力推动下,风险对冲、“保险+期货”、仓单交易等模式,正被越来越多的实体企业所接受。未来随着我国对外开放的大门越开越大,郑商所上市的期货品种加快国际化步伐,会有越来多的“郑州价格”叫的越来越响亮。

  “产业基地”带头“让利又保收”,红了苹果甜了甘蔗

  陕西华圣企业(集团)股份有限公司是一家苹果“产业基地”代表,自苹果期货上市以来,不但自己全身心地投入到了苹果期货这个全新的领域,而且还通过开展期货教育培训、知识普及、产业客户开发等活动带领大批果农、果商转变经营理念、增强市场风险防范意识,积极地运用苹果期货工具与市场平台为苹果生产经营服务,取得了较好的综合效益。

  “‘产业基地’担负着苹果期货市场功能发挥的延展工作,承担着金融期货服务实体经济在苹果领域的落地功能。”陕西华圣相关负责人表示,通过进行以学习苹果期货质量标准为主要内容的市场培育活动,通过手把手式地指导果农与果商学习利用苹果期货市场信息,以及开展多项普及期货知识专题活动,提高了陕西很多地区苹果行业人士对种植、质量标准、规范交易、提高产品附加值等的统一认识,重要的是通过在陕北苹果优生区的大型培训活动,充分整合了政府、金融机构、产业客户、合作社、种植农户等多项资源,推广了“保险+期货”等让果农收入稳定的业务模式,有利于提升苹果产业化水平。

  “我们做事情讲究的就是一个‘快’字。在积极推动‘龙头企业订单+银行+保险+期货’等精准助农试点模式启动,以及助推‘期货+保险+订单’业务模式规模扩大时不等不靠,企业自己出钱开始了多项活动,最终取得了良好的经济与社会效益,有关机构看到这些工作‘红’了苹果,有利于果农致富,更有利于推动当地苹果产业良种化、品质化、标准化发展,也主动投入资金与人力来推动,这不但整合了社会资源,而且转变了果农、果商传统的经营观念,帮助产业企业选择适合自己的模式参与期货市场,有利于树立正确利用期货市场的理念,并主动利用期货市场提升企业经营水平。”参加评审会的莱州天赐宝物产有限公司代表演讲时说。

  据记者了解,莱州天赐宝物产有限公司是一家集水果蔬菜种植、加工、保鲜、自营出口和销售服务为一体的集约化现代综合企业,是山东省农业产业化重点龙头企业。作为苹果“产业基地”代表,这家公司有很多经验与体会值得大家学习与借鉴,一是苹果产业企业要想利用好苹果期货,企业就要从产业规划到苹果种植,再到加工销售环节,均要把金融要素嵌入进去。二是发挥苹果期货市场功能时,要以支持龙头企业为核心,以明确的利益连接机制保障农户收入,通过匹配金融产品全面服务农户、龙头企业及其上下游客户。只有这样才可以打造出服务“三农”的生态圈,实现农业现代化、产业化发展,批量带动果农等稳定增收致富,进而会推动美丽乡村建设,承接乡村振兴战略。三是要借助银行等综合化金融机构的服务优势,联合地方政府、期货交易所、期货公司、保险公司等主体,围绕扶贫资金流转,打造扶贫新路径。

  据莱州天赐宝物产有限公司代表介绍,为了打通苹果产业上中下游的通道,全面提高全产业链市场主体对苹果期货的认识,今年该“产业基地”针对超市、采购商、果农、冷库等开展了多场培训,涉及上海易初莲花超市、南京苏果超市、麦当劳采购商、大型苹果种植户、冷库等,提高了他们对苹果期货交割标准的掌握程度,促进了产业企业积极参与苹果期货交割业务。

  针对苹果贸易商与超市等来说,他们最大担心的事情是采购的苹果质量。如何提高他们对期货交割苹果质量的认可度呢?莱州天赐宝首先通过向客户普及期货交割制度、交割标准,让客户认可期货交割制度,认可交割质量标准。其次,通过尝试采购期货苹果让客户整理发现苹果期货交割品成品率固定在98%左右,而果商货只有75%—85%,果农货则为50%—70%。最后,客户发现适时适量运用苹果期货工具及参与期货交割可以更好地锁定采购成本,而且还可以实现利益最大化。

  为了增加果农的收入,今年10月在新苹果下树后,莱州天赐宝还试行了新的采购模式,建立了以期货价格为基准的采购价格体系。主要做法是果农自己送货至天赐宝仓库,公司再根据盘面价格及货物成品率与果农商定一个合理价格,从而做到优果优价,尤其在销售困难的时期,给果农提供一个合理公平的销售平台,增加果农的收益,利于果农销售平均价格向收购价格较高的地区靠拢。

  记者从国元投资管理(上海)有限公司了解到,当前“产业基地”在山东、陕西等苹果产区主要开展了“场外期权”、“保险+期货”等业务,同时针对苹果企业、果农的具体需求,量身定制解决方案,帮助企业规避风险。另外,引导农险、财政资金推广“订单+保险+期货”试点。

  近年来,在我国食糖主产区广西、云南落地了很多“保险+期货”项目,帮助这些边远地区蔗农稳定了收入,同时也为这里的产业企业带来了新的经营思路,让我国食糖产业保持了稳健发展态势。

  作为白糖“产业基地”的中粮糖业代表在演讲时表示,通过开展培训活动,当前该企业主要是引导业务伙伴与企业周边地区甘蔗种植大户等利用白糖期货、期权工具锁定生产利润、创造贸易机会,同时推广“点价交易”模式,不断地促进传统现货贸易方式转型升级、参与期货交割。这有利于增强白糖期货、期权市场活跃度,提升期货价格的指引作用,提升产业企业参在期货市场的积极性和认知度,推动期货与现货更深层次融合,促进产业上下游协同发展。

  广东金岭糖业集团有限公司拥有粤西地区仓容最大、设备最齐全、管理规范化的专业食糖仓库,多年来该“产业基地”利用白糖期货市场帮助很多涉糖企业合理建立周转库存,且通过指导业务伙伴运用白糖期货、期权工具灵活操作让库存货物保持了较好的流动性。与此同时,该“产业基地”还发挥资源优势,帮助一些企业解决了白糖仓单区域与企业需求不匹配的问题。另外,帮助部分企业开展融资业务等则缓解了现金流压力,提高了资金使用效率,让白糖期货、期权市场更好地发挥了服务实体经济的作用。

  “基差点价”,富了棉农乐了企业

  目前,国内棉花、纺织行业已发生了历史性变革,市场制度在产业的主导地位得以确立,行业活力进一步增强,相关产品价格波动加大,产业企业迫切需要一个可以有效管理价格风险等的工具。

  棉花“产业基地”中纺棉国际贸易有限公司代表在介绍该企业坚持“大贸易、大市场、大物流”的发展思路,以及“国内与国外、产业与资本、市场与政策、期货与现货相结合”的经营策略时表示,涉棉企业要想搞好经营,不断提高对关键区域、关键环节的控制能力才能令经营规模稳步提升。今年该公司棉花整体经营规模超过了100万吨,2018/2019年度通过棉花期货合约开展的交易规模总量超过了40万手。

  “近几年,公司主要依托棉花期货、期权为上下游企业提供‘基差交易’服务,一方面扩大了经营规模、提高了经营利润,另一方面达到了灵活运用棉花期货及期权工具进行套期保值、锁定经营利润、防范价格波动的风险管理目标。”中纺棉代表认为,赴棉花生产、消费重点地区开展调研座谈活动可以得到良好的综合效果,在了解棉花生产、消费、需求的同时,又推广了“基差交易”和“含权贸易”等模式,可以提高上下游企业的期货及期权参与度。另外,上下游企业如纺织企业通过“基差点价”模式采购棉花拓宽了采购渠道,还有助于降低用棉成本,减少原料价格波动带来的纺纱成本增加风险。

  新疆银隆农业国际合作股份有限公司代表在演讲中介绍道,通过产业融合可以较好地带动当地经济发展。2018年,新疆银隆尝试推行“公司+农户+农业保险+五户联保”模式,新疆银隆下属麦盖提九九棉业有限公司与麦盖提县库尔玛乡7村98名棉农签订订单合同,得到当地政府和棉农的高度认可。今年新疆银隆下属沙雅宏信棉花有限公司与当地种棉大户签订籽棉种植订单合同,提前锁定5万亩机采棉籽棉资源,在当时棉花价格降低时,提前为棉农锁定价格收入。

  据记者了解,棉花属季节性大宗商品,必须按时收购,资金占用大。今年,国内棉花贸易环境、营销模式发生巨变,棉企必须多措并举,根据期货、现货的特点,合理高效配置每一批棉花。当前在很多产业企业业务经营过程中,运用棉花期货、期权工具开展“期现套保、基差交易、仓单转让、仓单融资、点价销售、含权贸易”等操作已成为了很普及的事情,这与“产业基地”不断创新服务、推广期货及衍生品新业务是分不开的。

  树价格、品质标杆,活了小麦菜系市场

  近年来,国内小麦与菜系市场风云多变,很多产业企业经营遇到了不少风险与困难。因此,审时度势,适时驶入期货市场这个“避风港”,熟悉运用期货工具就显得十分重要。

  小麦“产业基地”——益海(郑州)粮油工业有限公司代表在演讲时表示,面对市场这片“海”,现货企业就是“一叶扁舟”。多年来益海公司积极参加小麦期货交易,同时还积极宣传期货知识,引导上下游客户积极学习期货知识,目的就是为了让更多的产业企业规避价格风险、锁定原料采购成本、管理好库存产品等。

  大道至简,而做到又何其难。河北衡水和平库总经理席景涛告诉记者,在当前市场复杂多变的情况下,粮食现货企业面临很多经营困局。传统粮企经营现货小麦无非一购一销,很容易被市场左右,风险非常大。有时候粮源抓得多了,结果市场价格压得很低;有时候没有抓到粮源,结果市场价格却很好。该赚钱的时候往往赚不到钱,一心想赚钱的时候结果亏大了。由于过去缺乏一种判断市场的工具,粮企很容易由于经营者主观判断失误而导致巨大风险。如今的粮企在把握市场风向上已能从容许多。由于小麦期货树起了质量、价格标杆,粮食企业随时可了解到政策、供需及价格涨跌变动趋势,搞起经营风险降低很多。

  上海佰融实业有限公司、澳加粮油公司等“产业基地”在介绍经营经验与开展期货知识传播、引领业务伙伴介入期货场的体会时表示,自去年以来,中美等贸易关系发生了巨大变化,面对市场突变,作为“产业基地”他们及时举办了市场行情分析会,引导上下游客户积极运用菜系期货工具对企业生产原料、成品等进行套保操作,不但展现了重大事件面前运用期货具有良好的降低风险的优势,而且让很多企业避免了不必要的损失,换了经营理念。

  据记者了解,通过举办油脂油料市场分析及展望会议等活动,上海佰融与澳加粮油公司等把国内主要的油脂及贸易商聚集在一些,通过沟通、交流中美贸易背景下油脂油料市场变动因素、菜系油粕比及套利机会等加强了相互间的黏度,潜移默化地渗透了专业的期货量化知识,以合适的方式宣讲与推广了套保案例、风控和策略方面给出了很多优质方案。(首席记者 乔林生)

 

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