郑商所:继续为机构投资者提供良好发展环境
  发布日期:2019-12-02  访问次数:

  期货日报 记者 张文斐

  12月1日,郑州商品交易所(以下简称“郑商所”)在深圳举办第4届期货投资机构论坛,作为2019年第15届中国(深圳)国际期货大会的专场论坛之一,该论坛聚焦机构建设发展和商品配置价值,吸引了众多机构投资者和产业客户参加。

  随着国内期货衍生品工具的逐步完善,越来越多券商、公募、私募和银行等机构投资者开始参与进来,并成为期货市场的主导力量之一,投资产品化和散户机构化趋势正在形成。

  “越来越多机构投资者的进入,对于构建种类齐全、结构完善、功能互补的市场参与者体系具有十分重要的意义。”郑商所副总经理王晓明在论坛上表示。

  据华鑫证券首席经济学家何晓斌介绍,截至今年6月30日,基金业协会已登记私募基金管理人24304家,已备案私募基金77722只,50亿元规模以上私募541家,呈现出较为稳健的发展态势。

  以郑商所为例,目前郑商所主要品种的法人客户持仓占比均超过50%,菜籽油、棉花、PTA、动力煤期货的法人客户持仓占比已超过60%,多个品种持仓结构已经接近国际先进期货市场同类品种水平。

  王晓明表示,郑商所在服务机构投资者方面做了多方面工作,包括加快品种创新和供给,为机构投资者提供更多投资品种和策略组合;促进市场功能作用有效发挥,提升服务实体经济能力;积极探索场外市场建设;修改完善品种合约规则,提升投资者参与空间;大力推进国际化等。

  据期货日报记者了解,未来两个月内,郑商所将上市纯碱期货和PTA、甲醇、菜籽粕期权等四个新品种新工具。今年以来,郑商所修改完成了强麦、玻璃、棉纱等品种合约规则,优化了PTA、棉花、苹果、菜油和菜粕等品种交割仓库布局和升贴水。10月份,郑商所还对部分期货及期权品种的限仓进行了调整。截至10月底,郑商所期货持仓量达533万手,较上月末增长了40%,市场容量的扩大,也为投资者提供了较为充足的流动性。在2019年上半年证监会组织的期货品种功能评估中,郑商所PTA、甲醇期货分别位居化工品第1位、第2位,动力煤期货位居黑色系品种第1位,菜油、菜粕期货分别位居农产品第2位、第3位。此外,郑商所去年上线的场外综合业务平台也稳步推出了多项场外业务,今年以来已经携手结算银行,为20家实体企业融通资金超20亿元。

  此外,目前郑商所对外开放已迈出实质性步伐。PTA期货引入境外交易者平稳实施,迈出了建设国际定价中心的第一步。今年年初,郑商所被批准成为合格中央对手方(QCCP),并完成合格中央对手方原则及量化信息首次信息披露工作。郑商所已成功举办了四届中国(郑州)国际期货论坛,郑商所国际影响力不断提升。

  值得注意的是,作为首批获准发行的商品指数ETF,追踪郑商所PTA、甲醇、动力煤等期货品种走势的建信能化ETF已于11月11日在深交所公开募集。“商品指数ETF对于机构投资者的资产配置和风险对冲具有重要意义。”建信基金资产配置与量化投资部总经理助理朱金钰表示。

  “从全球视角来看,中国世界第二的GDP体量和仍然较高的增速为商品衍生品的发展提供了土壤。”敦和资产管理有限公司董事长施建军表示,对机构投资者在市场的发展前景充满信心。

  王晓明表示,将进一步推动期货市场持续健康稳定发展,为机构投资者提供良好的发展环境,将继续做好以下四个方面的工作。一是推进产品业务创新,改善产品供给。加快推进PX、短纤、咖啡、花生期货上市,扎实做好价格指数等期货品种的储备,推出更多场外新业务,不断丰富服务手段和服务方式。二是完善规则制度,做精做细已上市品种。三是优化技术系统,提升服务质量与效率。四是加大市场培育力度,为机构投资者创造良好的投资环境。

 

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